人工智能正在重塑生活的方方面面，這一熱潮也在推動對電子化學(xué)品的旺盛需求。面對前所未有的市場增長與地緣政治緊張局勢，以及新芯片架構(gòu)技術(shù)需求等傳統(tǒng)挑戰(zhàn)的交織，全球電子化學(xué)品生產(chǎn)商正通過技術(shù)創(chuàng)新和區(qū)域多元化布局搶占先機(jī)。

　　標(biāo)普全球商品洞察首席研究分析師Jason Xi預(yù)計(jì)，2025年全球半導(dǎo)體市場將實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長?！叭斯ぶ悄芨锩鼜母旧细淖兞水a(chǎn)業(yè)格局，創(chuàng)造了跨行業(yè)的強(qiáng)勁需求。”Xi表示，“配套化學(xué)品和材料的增長速度可能更為迅猛。”

　　AI驅(qū)動增長引擎

　　此次電子化學(xué)品市場擴(kuò)張的主要驅(qū)動力來自AI和生成式AI技術(shù)的崛起。

　　不過，2025年半導(dǎo)體和電子化學(xué)品的市場前景并非一帆風(fēng)順。這個周期性顯著的行業(yè)剛剛走出最新一輪低迷。據(jù)芯片制造商和供應(yīng)商稱，2024年的早期復(fù)蘇勢頭溫和且不平衡。支持AI和HPC的芯片需求是去年少有的亮點(diǎn)，并在2025年進(jìn)入加速階段。

　　然而，個人電腦、智能手機(jī)等消費(fèi)電子產(chǎn)品以及汽車和工業(yè)領(lǐng)域的需求復(fù)蘇仍然疲軟。“全球經(jīng)濟(jì)面臨挑戰(zhàn)，關(guān)稅擔(dān)憂和潛在衰退風(fēng)險(xiǎn)正在影響消費(fèi)者信心?！盭i分析稱。

　　這種謹(jǐn)慎在整個供應(yīng)鏈中都有體現(xiàn)。在4月份的電話財(cái)報(bào)會議上，英特爾公司首席執(zhí)行官Lip-Bu Tan表示，“宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境越來越動蕩和不確定”。英特爾于2022年宣布，將投資200多億美元在俄亥俄州建造兩家新的尖端芯片工廠。在同一次電話會議上，英特爾執(zhí)行副總裁兼首席財(cái)務(wù)官David Zinsner表示，美國的“非常不穩(wěn)定的貿(mào)易政策”以及監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)增加了經(jīng)濟(jì)放緩的可能性。

　　關(guān)稅沖擊重構(gòu)產(chǎn)業(yè)鏈

　　美國總統(tǒng)特朗普的關(guān)稅政策給科技制造業(yè)帶來沖擊。Xi指出：“由于最先進(jìn)的晶圓廠大多位于亞洲(特別是中國臺灣省和韓國)，關(guān)稅上調(diào)可能嚴(yán)重影響依賴這些芯片的高科技企業(yè)。”不過，深度融入半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的電子化學(xué)品受直接影響較小，許多企業(yè)正在新建工廠以確保關(guān)鍵化學(xué)品供應(yīng)。

　　杜邦電子旗下Qnity公司CTO Randal King表示，公司已實(shí)施“本地化生產(chǎn)”等關(guān)稅緩解策略："我們的全球運(yùn)營網(wǎng)絡(luò)旨在以更快創(chuàng)新速度、更高品質(zhì)、更低成本和更可靠供應(yīng)服務(wù)客戶。"Qnity計(jì)劃于2025年11月1日完成業(yè)務(wù)分拆，專注于互連材料、先進(jìn)封裝、印刷電路、蝕刻劑、光刻膠等核心領(lǐng)域。

　　技術(shù)革新催生新需求

　　人工智能的繁榮推動先進(jìn)芯片的需求，并加速芯片設(shè)計(jì)和制造的創(chuàng)新。隨著芯片制程向5nm及以下節(jié)點(diǎn)推進(jìn)，對高純度電子材料的需求呈指數(shù)級增長。

　　標(biāo)普特化品終端應(yīng)用分析師Tianyi Ma表示：“先進(jìn)邏輯和存儲芯片使用的電子化學(xué)品純度要求更高、工藝更復(fù)雜，其市場價值增長主要由先進(jìn)芯片驅(qū)動，而消費(fèi)量則來自包括先進(jìn)芯片和成熟產(chǎn)品的全品類需求?！?/p>

　　行業(yè)整合也在加速：默克電子和杜邦等巨頭通過業(yè)務(wù)分拆聚焦電子化學(xué)品，并購活動日益活躍。Qnity公司的King強(qiáng)調(diào)：“從傳統(tǒng)單片設(shè)計(jì)向小芯片架構(gòu)的轉(zhuǎn)變，推動了對新型低損耗介電材料、先進(jìn)電鍍化學(xué)品的需求，熱管理解決方案變得至關(guān)重要?！?/p>